家族辦公室是家族財富管理的最高形態。家族辦公室通常以私人理財公司的形式，針對超高凈值人士（UHNWI）持有的財富，根據其家族的具體需求和要求，制定專業的理財方案，使其獲益。

香港已經是亞洲主要的資產和財富管理中心之一，截至2021年底，香港的資產管理規模達4.6萬億美元¹ 。家族辦公室將在香港財富管理行業的進一步發展中發揮日益重要的作用，官方目標是到2025年吸引200個家族辦公室入駐香港。

在2023年亞洲未來學家領袖峰會上，香港金融發展局（FSDC）以「家族辦公室服務的未來需求」為主題，主持了一場專家研討會，探討了香港如何增強對超高凈值人士的吸引力。

完善相關制度

目前，香港立法會正在對家族辦公室行業的稅收優惠制度提案進行審議，這對於家族辦公室在香港的發展，是最重要的支持措施。根據新的稅收規則，只要經營實體受香港管理和控制，其合格交易所帶來的利潤將無需繳納利得稅。

普華永道亞太區金融服務稅務主管兼中國大陸和香港特區金融服務稅務主管何潤恒（Rex Ho）表示：「有不少香港和海外的超高凈值人士通過家族辦公室在香港進行資產管理。對於這些人來說，這項期待已久的稅收新規，將為他們帶來稅收的確定性。考慮到世界各地的稅收環境在不斷變化，這種確定性尤為重要。」

他強調，新規則在實施方面十分便利，且對免稅資格的要求也相對較低—資產管理規模最低門檻為2.4億港元。

對家族辦公室的其他要求也不高。這些要求包括：家族辦公室至少有兩名金融專業人士，以及名義支出方面的要求，但不要求其交易必須涉及當地資產。此外，新規將采用的是自行估稅制。

何潤恒先生預計立法會將在2023年上半年通過該稅收提案。

提升投資意義

除理財外，家族辦公室的重要作用還在於，它能夠幫助確保超高凈值人士對其家族成員和社會產生持久影響。

大正資本（Chartwell Capital Limited）首席投資官陳惠仁（Ronald Chan）表示：「家族辦公室的作用不僅在於投資，而且還有助於傳承和豐富家族遺產，包括在家族治理、企業家精神和慈善事業等主題上教育家族的下一代。」

特別是慈善事業，已成為亞洲超高凈值人士日益關註的焦點，他們將更多的財富投入慈善事業。香港的慈善捐贈者眾多，因此有可能成為亞洲的慈善之都。亞洲公益事業研究中心（CAPS）在其行善指數中把香港列為 「表現良好」。

亞洲公益事業研究中心高級顧問Kithmina Hewage表示：「在香港，熱衷慈善事業的企業和個人都比較多，且香港擁有充滿活力的金融服務生態系統，這些都是優勢，但我們需要建立一個監管框架，以便更好地促進跨境捐贈，以及發揮香港毗鄰中國大陸的潛力。」

填補人才缺口

要成為家族辦公室行業的發展高地，香港需要吸引更多的專業投資管理人才，這也是香港人才引進戰略的一部分。最近推出的人才新政，使得符合條件的人才更容易入駐香港。

清華大學五道口金融學院全球家族企業研究中心主任高浩表示：「人才是家族辦公室行業中最重要的因素」。他指出，有三類專業人才對家族辦公室至關重要。

第一類是高層CEO，他們是具備廣泛技能的通才。他們需要熟悉家族客戶的特殊需求，這需要具備金融和非金融的專業知識。他們還必須對更廣泛的金融生態系統有所了解，以便能夠將非核心活動外包給合適的外部機構。

第二類是投資專業人士，他們深諳特定的資產類別以及如何根據家族的風險偏好進行投資。最後一類是家族辦公室經常需要咨詢的各種專家—包括律師、稅務專家和慈善顧問等。

通過進一步加強為家族辦公室服務的本地人才庫建設，香港將成為亞洲超高凈值人士進行財富管理的首選之地。

[1]Asset and Wealth Management Activities Survey 2021