加速離岸人民幣市場發展： 豐富香港作為國際金融中心的功能
2024年 03月 28日
香港作為領先的國際金融中心，應把握全球經濟格局變化的契機，善用其與內地及全球金融市場的緊密聯繫，提升自身競爭力。 在此方面，積極强化其離岸人民幣業務，無疑蘊含著潛力和廣闊的發展前景。
自2000年以來，中國經濟增長勢頭超越全球，人民幣在境外市場的使用及跨境交易反映人民幣國際化的進程逐漸形成。香港，作為中國最為開放的地區，和聯通國內與國際社會交流的重要門戶，承擔著促進人民幣更廣泛流通的使命。憑借其作為國際金融中心的高度發展金融基礎設施，香港為人民幣離岸業務的發展創造了良好的條件。在此過程中香港推出的各種市場互聯互通機制，亦發揮了關鍵作用，有效促進資本的跨境流動。因此，香港已然成為首屈一指的離岸人民幣中心，擁有全球最大的離岸人民幣資金池，和豐富多元的內地投資產品組合。
展望未來，人民幣國際化仍有提升空間。中國的國內生產總值與人民幣跨境支付在全球佔比，於2022年和2024年1月分別維持在17.78%和4.51%。然而，在全球經濟環境的持續演變，以及國內外其他因素的影響下，人民幣國際化的進程有望在全球範圍內持續推進。與此同時，使用人民幣作為國際交易媒介、融資工具和投資貨幣的需求預計將會增加。在這樣的發展格局下，香港作為重要的國際金融中心和人民幣離岸中心，必須主動調適策略，應對市場變化，把握發展機遇，以支持國家的經濟發展，進一步強化其國際金融中心的地位。
為此，香港金融發展局特設專責工作小組，匯聚來自不同領域的精英專家。工作小組致力於廣泛搜集市場意見，確保意見具有代表性，因此積極與各行業協會展開深入對話。本報告提出的建議，正是基於這樣的深度合作與交流，再融合市場的寶貴意見與專責工作小組的專業見解而制定，旨在支持人民幣的國際化進程，進一步鞏固香港作為國際金融中心的地位。這些建議主要涵蓋三大核心主題：首先，對現行的市場互聯互通機制進行戰略性的強化與擴建；其次，針對擴大離岸人民幣市場的規模與影響力提出具體建議；最終，提出加快發展香港人民幣生態系統的潛在措施。