近年来，越来越多的机构投资者意识到投资的财务回报与社会效益并不相互排斥，影响力投资已经成为资本分配的主流风格。

因此，大量的资本正被导向影响力投资。据全球影响力投资联盟（GIIN）估计，影响力投资的全球市场规模已经首次突破1万亿美元大关，达到1.16万亿美元¹。

影响力投资致力于解决新兴市场和已发展国家的许多重大挑战，包括环境保护、小额信贷、以及基本民生服务—如住房、医疗和教育等。

对于许多思考金融如何让世界变得更美好的人来说，气候变化带来的威胁令他们深感不安。

国际金融公司（IFC）东亚和太平洋地区业务负责人Hester de Casper表示：「气候问题相关融资正在迅速增长，但增速还不够快。我们必须及时应对气候问题，才能够避免遭受气候变化最坏的影响。」

除融资规模外，她还解释了如何将资本导向最需要资金的市场。这些市场包括：需要资金对产生大量温室气体的行业进行去碳化的新兴市场，以及将遭受最严重气候影响的低收入国家，这些国家可以通过投资于气候适应性措施来部分抵消其影响。

De Casper女士在香港金融发展局（金发局）与全球影响力投资联盟（GIIN）合作举办的活动《引领亚洲影响力投资的未来》中发表了讲话。活动期间，她参加了一个以气候解决方案为主题的专家小组讨论。

创新的市场解决方案

为了应对这些挑战，金融服务行业正在推出创新的解决方案，以满足对可持续投资产品日益增长的需求。

例如，New Forests是全球第二大林业基金管理公司，投资于可持续的林木种植园。该公司在澳大利亚、北美、新西兰拥有约110万公顷的林木储备，在非洲和东南亚这两个新兴市场也拥有业务。在气候融资方面，该公司在合规碳补偿市场上享有盛名，而且正更多地着眼于快速增长的自愿碳市场。

New Forests新兴市场负责人Geoffrey Seeto表示，长期以来，大型养老基金、慈善组织和主权财富基金一直是自愿碳市场上的活跃分子，但过去几年的一大变化是，越来越多的企业正在加入这一市场。

他表示：「企业现在无一例外都有净零目标，他们正在推动大量资金进入这一领域，以帮助实现净零。」

新技术也有助于气候融资。在印度，多元化综合企业Caravel集团正在与政府实体和其他利益相关方合作，在全球范围内采购技术，并在当地进行商业化。在印度进行以上操作，不仅会比其他市场便宜，而且由于有广泛的利益相关方参与其中，国际投资者也更愿意投资于原本可能被其忽视的新兴市场，比如印度。

Caravel集团执行董事Guneet Banga表示：「该计划将从采购和开发技术着手，成功的初创企业将成为一个风投基金下的一间成熟投资组合公司，然后利用印度和国际风险基金的资金进一步增长。」

他还表示：「一个问题如果存在于印度，那肯定也存在于世界其他地方。因此，在世界人口最多的国家解决一个问题，然后将解决方案进行商业化推广，将有助于其他发展中国家快速、有效和可持续地部署新技术。」

中国碳市场国际化

作为世界上的制造业超级大国，中国庞大的工业需要去碳化。中国的目标是在2030年达到实现碳达峰，并在2060年实现碳中和—这些雄心勃勃的目标需要在未来几十年进行大量的投资。为实现这些目标，中国通过建立数个自愿碳市场，已取得重大进展。

例如，中国设立了北京绿色交易所，其定位是服务一些有碳中和目标、但没有被中国大陆的合规碳市场覆盖的温室气体排放者服务。此外还有上海环境能源交易所，专门提供气候变化减缓和适应服务。最近，港交所推出了香港国际碳市场（Core Climate），旨在将资本与气候相关产品和机会联系起来。

香港金融发展局副主席冯华健先生表示，在同一个国家拥有多个碳市场，其结果必然会存在标准和操作程序的差异，中国正在建立统一的标准来消除这些差异。

他还指出：「如果中国想让其碳市场与最成熟的碳市场（即欧盟的碳市场）接轨，解决方案是在香港进行尝试，然后使其标准化、全球化」。他也同时强调香港的监管透明度、法律制度和司法独立性对此非常重要。

克服挑战

尽管气候变化的相关挑战非常巨大，但专家组讨论表明，金融行业的不同领域正在努力创造有效的解决方案。碳市场、对森林的投资和技术开发等，都将成为气候融资武器库的一部分，并为实现碳中和做出有意义的贡献。

[1] GIIN